African nations must be allies, not rivals, in a post-pandemic world

(English) By Yamkela Makupula, CEO of the Diaz Reus South Africa office.

In October 2018, when President Cyril Ramaphosa invited investors for the first SA investment conference, I was still a partner at PwC, assisting black firms to expand their businesses through strategic assets.

I was close to concluding one of my biggest deals with a black consortium looking to buy a commercial bank in SA. The consortium comprised former and current top bankers and corporate executives. Halfway through, we hit a funding hurdle.

Can the Northern Triangle Cope With Fewer Remittances?

Zhen Pan, associate attorney at Diaz, Reus: “The decreased need for services in
various industries has caused millions of layoffs, including among migrant workers who engage in service jobs at restaurants and small businesses. The ripple effect of this would be a dramatic fall in remittances to Central America, a region heavily
dependent on remittances from migrants working in the United States.

Los Tenedores del Bono 8.5% de PDVSA Necesitan Licencia de OFAC

El 10 de abril de 2020, la Oficina para el Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro (“OFAC”) expidió la Licencia General 5C retrasando la entrada en vigor de la Licencia General 5B “Autorizando Ciertas Transacciones Relacionadas con el Bono Petróleos de Venezuela, S.A. 2020 del 8.5 Por Ciento a partir del 22 de abril de 2020” hasta el 22 de julio de 2020.

Swiss court blocks Lauber’s challenge to Fifa probe recusal

Switzerland’s highest court has upheld a ruling that prevents Attorney General Michael Lauber from leading an investigation into bribery and corruption at world football body Fifa.
The Swiss Federal Supreme Court announced on 9 April that in March it rejected Lauber’s attempt to have his case reheard because of comments the judge on the case allegedly made outside of the courtroom.

(English) How Can Latin America Help Its Most Vulnerable?

Lauren M. Allen, associate attorney, and Audriana Rodriguez, law clerk, both at Diaz, Reus: “The spread of Covid-19 has had wide-ranging effects on businesses and the working sector in Latin America and the Caribbean. But the informal sector, which does not receive the same employment security, health care and economic benefits that protect the formal sector, has suffered the most.

Fiscal General de Venezuela implicada en caso de corrupción contra empresario venezolano

La Fiscal General de Venezuela Luisa Ortega Díaz presuntamente recibió un soborno de gran tamaño por parte de un contratista de PDVSA para desestimar un caso de corrupción abierto contra las empresas del empresario, según una acusación presentada por la Fiscalía Federal de Miami.
Fuentes con conocimiento del caso confirmaron a el Nuevo Herald que Ortega es la persona identificada como Funcionario Venezolano Número 1 en el juicio contra el venezolano Carlos Enrique Urbano Fermín, quien es acusado principalmente de lavado de dinero y de usar el sistema financiero de Estados Unidos para pagar el soborno.

Sobornos, sobreprecios y traición marcan juicio en Miami contra chavista Motta Domínguez

Luis Motta Domínguez, el ex ministro de Electricidad del régimen de Nicolás Maduro que enfrenta cargos de lavado de dinero en Estados Unidos, presuntamente participó en un millonario esquema de corrupción donde la estatal Corpoelec pagaba hasta tres veces el valor de los equipos que compraba, algunos de los cuales ni siquiera podían ser usados en Venezuela.
La acusación, presentada en la Corte Federal de Miami, también alega que Motta Domínguez y el entonces viceministro de finanzas del ministerio, Eustiquio Lugo Gómez, cobraron sobornos a un grupo de empresarios radicados en Miami para otorgar los contratos valorados en unos $60 millones.