Is Bank De-Risking Choking Caribbean Growth Prospects?

Is Bank De-Risking Choking Caribbean Growth Prospects? Richard Wiedis, Diaz Reus Washington Partner, and Javier Coronado, Associate Attorney at Diaz Reus Bogota, explain: “Global financial institutions (GFIs) are increasingly terminating or restricting correspondent relationships with Caribbean banks based on their concerns about the costs of complying with AML/CFT regulations, including customer due diligence and know-your-customer…

¿Por qué las empresas y entidades financieras deben conocer la Ley Magnitsky Global?

La Oficina de Control de Activos en el Extranjero (“OFAC”) es una agencia de la rama ejecutiva de EE.UU. que forma parte del Departamento del Tesoro y que administra y ejecuta sanciones económicas y comerciales contra individuos, personas jurídicas, gobiernos extranjeros, organizaciones criminales y ciertas actividades ilegales (“Sanciones OFAC”).